一年半亏15亿,管理费收3亿!顶流基金经理能靠得住吗?
作者 | 韩紫竹
编辑| 付影
来源 | 独角金融
随着2022年基金四季报揭晓,面对无情的市场,多位老牌基金经理惨遭“翻车”。虽说基金有赚有亏,本是人之常情,但令基民们气愤的,是背后“坐享其成”的现象:一些基金产品没见赚到多少甚至还亏损,但高额的管理费却让基金经理们“躺赚”。
比如8年为基民赚了17亿的富国基金经理朱少醒,期间管理费反收18亿;“临危受命”的民生加银基金经理孙伟,一只基金一年半就亏了15亿,公司“躺赚”3亿管理费;甚至连稳坐在管规模第一把“交椅”的中欧基金经理葛兰,也因百亿基金亏损从葛“女神”变成了“葛大妈”,此前管理的9只基金仅半年就收了7亿管理费......
富国基金“常青树”神话能否继续?
曾经创造15年20倍投资神话的朱少醒,最近三年管理的基金收益率表现一落千丈。不少基民表示:拿了3年还亏10%,朱少醒还是没有“醒”过来。
来源:天天基金网截图
2000年朱少醒入职 富国基金 ,2005年开始担任富国天惠成长基金经理,掌管了18年的富国天惠成长混合(分为A/B和C两只)是他手中唯一的基金。截至目前, 朱少醒管理的基金规模总计为327.04亿元,与2022年6月底370.57亿元的规模相比,不到8个月的时间缩水已经超过43亿。
富国天惠成长混合A/B(LOF)近一年收益率为-9.18%,富国天惠成长混合C收益率则为-9.9%,两只基金均低于同类平均的-6.96%。
图源:天天基金网
值得一提的是,富国天惠成长混合是朱少醒一手带出来的十倍基金,他任职期间富国天惠成长混合A/B(LOF)的最佳基金回报为1674.74%。也就是说,如果你18年前花10万买了这只基金,今天收益已经变成了167.47万。
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从富国天惠成长混合A/B(LOF)的历年业绩情况来看,2005年—2014年期间,该基金累计净收益约37亿元,平均每年盈利4亿元左右。 其中,2007年盈利最多为34.1亿元,累计基金份额累计净值增长率达382.9%。
而2015年—2022年期间,该基金累计净收益只有17亿元,平均每年只有2亿元的盈利。值得一提的是,该基金2015年净利润为21.45亿元,2015年度基金份额净值增长率为69.23%,但 2022年,该基金累计亏损90.74亿元,净值增长率降至23.9%。
与盈利形成鲜明对比的是富国天惠成长混合收取的高额管理费。 2007—2014年期间,该基金的管理费约为11.08亿元,低于当时37亿元的净收益;而2015—2022年期间,该基金累计管理费为17.86亿元,高于17亿元的净收益。 即使在业绩亏损最惨重的2021和2022年,富国也收取了超过11亿元的管理费,但这两年这只基金却累计亏损了94亿元。
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由此看来,朱少醒近8年为基民赚的还没有收的管理费多。不过即便如此,他凭借1674.74%的最佳基金回报率仍被一众基民信赖,其管理的富国天惠成长混合A/B(LOF)基金,从2020年6月到2022年6月,个人投资者规模仍呈现上升趋势。
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但 截 止 2022年年中,富国天惠成长混合的累计持有人数为250万户,与前一年同期相比减少了25%。
一年半亏15亿,管理费3亿照收
除了朱少醒的富国天惠成长混合外,还有不少基金一边持续亏损,一边拿着高额的管理费。
在天天基金网民生加银成长优选股票吧里,基民们吐槽称,“以后民生加银的基金坚决不碰”、“换经理!”、“两年多了,亏百分之31。”
其中,金牛奖常客基金经理孙伟被这样吐槽,“孙伟管理的基金,绿油油啊。”、“买你的基金给基民没有一点希望,这也是你的不称职”等言论层出不穷。
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据天天基金网显示,孙伟现在管理基金总规模为78.99亿元,近一年来其管理的7只股票型基金全面陷入亏损状态,其同类基金排名均处于靠后的位置。
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其中, 在管规模最大的是民生加银成长优选股票达33.68亿元 。但其业绩也不是很理想, 近一年来收益率-19.29%, 同类排名也处于行业中下游水平。 该只基金在2021—2022年6月期间 ,净利润为-15亿元,而同期 管理费为3亿元,远高于净利润。
此外,近一年收益率为-20.3%的民生加银新动能一年定开混合A基金,在经历了多位经理“轮岗”后依旧没能顺利走出阴霾,近一周收益率仍为-1.3%,该基金自成立以来业绩较差,亏损25.56%。
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就连坐拥基金在管规模第一把交椅的中欧基金葛兰也逃不过“滑铁卢”的命运。
图源:罐头图库
据天天基金网显示,目前,葛兰共管理五只基金,分别是中欧医疗健康、中欧明睿新起点、中欧阿尔法、中欧医疗创新和中欧研究精选基金。而近一年这五只基金也毫无意外的出现不同程度的亏损。
值得一提的是,2021年三季度到四季度,中欧医疗健康混合A持续加仓的药明康德出现持续下跌,但葛兰依旧执行加仓。业内人士表示,从葛兰近年来的对几大重仓股的操作来看,逆势加仓不仅放大了账面损失,也让投资者更加质疑葛兰的风控能力。
因此,随着近年来葛兰重仓的CXO(医药外包)不断走低,当年的“医药女神”也被基民们吐槽成了“大妈”。
但这并没有耽误葛兰收管理费, 据中欧基金2022年中报,葛兰当时管理的9只基金收取的管理费合计超7亿。
基金经理接连道歉“安抚”基民
随着近几年基金的大幅亏损,一些基金经理出来公开道歉了。基金亏了基民们无力回天,似乎骂基金经理,已经成了常规的“泄愤”操作。更有不少基民表示:“挨骂是基金经理年终奖的组成部分”。
从2021开始,越来越多的基金大佬加入公开道歉队伍,百亿私募机构慎知资产执行事务合伙人、投资经理余海丰、和谐汇一董事长林鹏以及千亿私募淡水泉创始人赵军、景顺长城基金经理杨锐文、以及梁浩、焦巍等公私募圈“顶流大佬”,都开启了自己的道歉之路。
不过,基金经理们的道歉,似乎没有起到太大的作用。不少基民表示:“道歉有用的话用警察干嘛”、“别道歉了赶紧研究怎么回本吧”。
与此同时,“追星”失败的基民们,也纷纷通过最新基金经理在管规模排名,研究未来的“新方向”。
据Wind数据显示,目前全市场共有152位百亿元级别的主动权益类基金经理,其中7位在管规模超过500亿元,不过“千亿级”的基金经理却并未出现。 具体来看,中欧基金经理葛兰最新管理规模为906.53亿元,在主动权益类基金经理中排名榜首。其次是易方达基金经理张坤、景顺长城基金刘彦春。值得注意的是,此前,葛兰、张坤两人的在管规模最高均超过千亿元。
另外,顶流基金经理们的调仓也牵动着基民们的心弦。根据 2022年四季报显示,对比2022年三季报,葛兰在四季度增持了药明康德、迈瑞医疗、恒瑞医药、同仁堂、片仔癀,减持了爱尔眼科、泰格医药、凯莱英。 整体调仓幅度不大,并且在2022年四季度没有新晋重仓股。
葛兰还在四季报中表示,展望2023年一季度,相关公司将会回到长期增长的趋势中。医药行业的长期增长逻辑没有发生根本性的变化。 从2023年近两个月的表现来看,除中欧明睿新起点混合亏损之外,其他基金均获得了正收益。
而 朱少醒在四季度也同样增持了药明康德,此外他还增持了贵州茅台,并减持了五粮液、宁德时代、宁波银行和迈瑞医疗。 他表示:当下权益市场处在较好的风险收益区间。从近三月数据表现来看,朱少醒管理的基金呈现盈利趋势。
孙伟在去年四季度加仓了生物医药类个股。 据近期披露的2022年四季报显示,民生加银创新成长混合A的前十大重仓股分别是康方生物、荣昌生物、星环科技、海利尔、科华数据、瑞丰新材、诺诚健华、葵花药业、华熙生物、臻镭科技。不过,该基金在近三月仍旧出现了4.24%的亏损。
答:随着2022年基金四季报的揭晓,多位老牌基金经理遭遇了市场的严峻考验。尽管基金盈亏本是常态,但一些基金产品亏损的同时,基金经理却能收取高额管理费,这让基民们感到愤怒。例如,富国基金经理朱少醒在8年内为基民赚取了17亿元,但其期间管理费却高达18亿元。民生加银基金经理孙伟管理的基金在一年半内亏损...
答:一只基金一年半就亏了15亿,公司“躺赚”3亿管理费;甚至连稳坐在管规模第一把“交椅”的中欧基金经理葛兰,也因百亿基金亏损从葛“女神”变成了“葛大妈”,此前管理的9只基金仅半年就收了7亿管理费... 富国
答:以张坤的易方达优质精选基金为例,截至3月15日,该基金净值为5.28,较2月18日下跌约25%,较前期高点下跌超过50%。即便3月16日、17日有所反弹,但基民损失依旧惨重。 在过去一年时间里,由于亏损严重,易方达基金股吧里一直充斥着“哀嚎”与“怒骂”——“张坤你还要脸么,都不控制回撤的么”、“收了快二十亿管理费,...
答:基金产品的管理费一般是1.5%,那么就意味着每年投资者需要向基金公司支付的管理费就有10个亿左右。而基金经理的提成一般是15%,那么基金经理个人拿到的收入就能有一个亿以上。多数基金经理只能拿底薪。上面说的那个基金经理的收入只不过是顶流的基金经理,像这样的基金经理在行业里面非常罕见,更多的基金经...
答:王宗合的管理风格似乎伴随着争议,他所管理的鹏华创新未来混合基金在短短18个月封闭期内,净值从120亿缩水至60亿,亏损超过40%。而他的继任者,包括闫思倩等,接替他的岗位后,压力巨大,基金业绩表现惨淡。基民的愤怒与无奈 基民们在王宗合离职后的困境中煎熬,亏损的基金、高昂的管理费,以及接班人...
答:基金本质上是你交15%的管理费,请基金经理给你买股票组合。所以很不幸,那些在2020年7月15日之后请蔡经理买诺安基金的投资者这半年就亏986%。 网上最近又在流传这个段子:赚钱叫蔡经理,亏钱就叫菜狗。最近一周A股大跌,蔡经理的两只诺安基金分别下跌838%和759%,在同类业绩排名里垫底: 3082/3140,3011/3140,他的...
答:为了方便以后查阅,现整理如下:1、朱少醒(富国基金,12年年化2227%,公募基金中最接近巴菲特的人)2、易阳方(广发基金,管理基金12年,年化收益1589%)3、傅鹏博(兴全基金,管理基金9年,年化收益20%)4、周蔚文(中欧基金,6年管理,年化15%)5、杜猛(上投摩根,管理基金6年半,年化18%)6、余广(景顺长城,6年管理,...