对冲交易是什么,能举个例子吗
对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。
行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。
举例:
假如你在10元价位买了一支股票,这个股票未来有可能涨到15元,也有可能跌到7元。你对于收益的期望不是太高,更主要的是希望如果股票下跌也不要亏掉30%那么多。
一种对冲方案是:你在买入股票的同时买入这支股票的认沽期权,例如这里的认沽期权可能是“在一个月后以9元价格出售该股票”的权利:如果到一个月以后股价低于9元,你仍然可以用9元的价格出售,期权的发行者必须照单全收;当然如果股价高于9元,你就不会行使这个权利。由于给了你这种可选择的权利,期权的发行者会向你收取一定的费用,这就是期权费。
原本你的股票可能给你带来50%的收益或者30%的损失。当你同时买入执行价为9元的认沽期权以后,损益情况就发生了变化:可能的收益变成了(15元-10元-期权费)/10元,而可能的损失则变成了:(10元-9元+期权费)/10元。
潜在的收益和损失都变小了。通过买入认沽期权,你付出了一部分潜在收益,换来了对风险的规避。扩展资料:
商务印书馆《英汉证券投资词典》解释:对冲交易 hedge。亦作:套利交易。名。为了避免金融产品投资损失所采用的交易措施。最基本的方式为采用买进现货卖出期货或卖出现货买进期货,广泛使用于股票、外汇、期货等领域。
对冲或套利交易的初衷是降低市场波动给投资品种带来的风险,锁定已有投资成果,但很多专业投资经理和公司将其用来投机盈利。
对冲交易模式总结为4大类型,分别为:股指期货对冲、商品期货对冲、统计和期权套利。
这种对冲交易的前提是不同的期货品种之间存在某种关联性,如两种商品是上下游产品,或可以相互替代等。品种虽然不同但反映的市场供求关系具有同一性。在此前提下,买进某一期货品种,卖出另一期货品种,在同一时间再分别平仓或交割完成对冲交易,简称跨品种套利。
参考资料:百度百科——对冲交易
答:对冲交易即同时进行两笔行情相关、方向相反、数量相当、盈亏相抵的交易。行情相关是指影响两种商品价格行情的市场供求关系存在同一性,供求关系若发生变化,同时会影响两种商品的价格,且价格变化的方向大体一致。方向相反指两笔交易的买卖方向相反,这样无论价格向什么方向变化,总是一盈一亏。举例:假如你在1...
答:对冲是一个金融学术语,指特意减低另一项投资风险的投资。对冲策略的运作:对冲是支持任何类型投资的平衡。一种常见的套期保值形式是衍生工具或合约,其价值以标的资产计量。比如说,一个投资者购买了一家公司的股票,希望这些股票的价格会上涨。然而,相反,价格暴跌并使投资者蒙受损失。如果投资者使用期权...
答:一个常见的对冲交易例子是,一个投资者可能会同时买入股票和卖出该股票的期货合约。如果股票价格下跌,期货合约的盈利将抵消股票头寸的损失。同样地,如果股票价格上涨,股票头寸的盈利将被期货合约的损失所抵消。这样,无论市场走势如何,投资者的损失都将被限制在一定范围内。另一个例子是在外汇市场中,投...
答:对冲交易的本质是通过对冲掉潜在的风险来获得收益。举个例子,一个投资者购买股票的同时,可能会在期货市场卖出相应股票对应的期货合约,以对冲掉未来可能出现的价格波动风险。这样做可以确保无论股票价格上涨还是下跌,都可以通过这两个交易来对冲风险并实现一定的盈利或控制损失。通过对冲操作,投资者可以在...
答:在金银市场对冲需要跨市交易,在不同的平台上利用溢价获得收益.例如上海黄金交易所白银TD价格为3800,天交所现货白银价格为3500(过去发生过).上海白银TD是中介交易,买的人多了就会提高溢价,天津白银是国际报价,没有溢价.由于两个品种长期价格统一,我们可以空出上海白银TD,即3800空出,同时多做同等量...
答:对冲交易就是同步进行两笔行情有关、方向相反、数量一样、盈亏相抵的交易。其主要适用于期货的交易市场中,其主要目的是为了规避单线买卖的风险,维护投资人的稳定收益。 在A股市场中,投资者可以使用的对冲工具有:期货、期权。以期货来讲,主要是与现货对冲,举个例子说,做酱油的厂家担忧未来大豆的价格...
答:简单来说,对冲涉及通过反向操作来抵消可能的风险。当你认为某种货币会升值(买入),同时也进行等额的该货币的卖空操作,这就是对冲交易的一个例子。反之,如果你预期货币会贬值(卖出),则会买入相应数量的该货币来实现对冲。这样做的好处在于,如果最初的预测错误,对冲可以减少潜在的损失,因为两头的...
答:这是对冲的定义,但是我不是很理解。能否举个例子说明一下。谢谢!解析:对冲即一买一卖 对冲交易是指在期货期权远期等市场上同时买入和卖出一笔数量相同,品种相同,但期限不同的和约,以达到套利或规避风险等目的.对冲基金,意为"风险对冲过的基金",起源于50年代初的美国。其操作的宗旨,在于利用期货、...
答:所谓对冲就是指交易者再做多一种货币的同时再对这一种货币进行做空,即对一种货币同时进行做多和做空。一般情况下,这两个单子的仓位大小要一样才算是真正的对冲交易。举个简单的例子,例如定期,3个月前澳币很便宜,低位买了55/56美仙(0.55/0.56)。买入5000澳元定期收息,而现在升到了69美仙(...
答:举个例子,如果一个投资者担心其持有的股票组合可能面临下跌风险,他可以同时买入相应的看跌期权进行对冲。如果市场真的下跌,期权带来的收益可以弥补股票的损失,从而实现整体盈利。总的来说,对冲交易通过利用市场的波动性和不同资产之间的相关性,实现盈利的可能性。但与此同时,投资者也需要密切关注市场...