大量应收账款所存在的风险
kuaidi.ping-jia.net 作者:佚名 更新日期:2024-08-21
企业应收账款有哪些风险
二、应收账款的风险管理
应收账款的风险是应收账款遭受损失的不确定性。这个不确定性主要是指损失是否发生以及损失的大小不确定。那么怎么样判断应收账款的损失是否发生呢?我们认为,当企业不能及时足额地收回特定应收账款时,损失就产生了。引起债务方不能及时偿还债务的因素就是风险的来源。应收账款的风险管理就是识别、评估与控制企业应收账款损失的程序。应收账款风险管理目标可以分为两个部分:损失发生前的目标和损失发生后的目标,前者是避免或减少发生损失的可能性;后者是努力使损失尽量降低。
(一)应收账款的风险识别
如前所述,引起企业不能及时足额地收回应收账款的因素,就是风险的来源。风险识别,是风险评估和风险控制的基础。
在进行风险分析时,找出企业应收账款面临的风险因素,并将这些风险与企业销售收款业务流程联系起来,以便发现各种潜在的风险。这里示范性地列出几条:
1. 交易双方产生的贸易纠纷;
2. 客户经营管理不善,无力偿还到期债务 ;
3. 交易对象有意占用企业资金;
4. 交易对象蓄意的商业欺诈。
对于上面的每一种原因,我们还可以继续追究下去,找出原因的原因。比如说,交易双方产生的贸易纠纷,我们要看是合同中的特定条款约定不明确,或者是产品质量的缺陷导致顾客不满意拒绝付款;而后三种情况则是要检讨信用政策和销售收款的业务流程,在赊销的审批时,是否有对客户的信用情况进行评估,是否对没有资格的客户进行赊销,是否给予客户不适当的信用额度,是否发生越权审批,是否存在销售人员与客户相互勾结,损害企业的利益的情况。
风险的识别离不开相关部门的密切配合,尤其是销售部门,我们知道, 客户往往会有意地隐藏一些不愿意透露的信息,有些客户甚至是故意提供虚假的资信状况信息,致使企业所掌握客户的信息不全面、不真实。像拖欠员工工资,频频更换主管,开始销售不动产等等这些信息,对我们非常有用。而销售人员直接与客户交往,最容易了解客户的情况,发现客户的异常行为。如果我们能对销售人员进行一定的培训,提高他们捕捉客户风险信息的能力,就可以帮助企业尽早的发现风险,尤其是碰到被商业欺诈时,如果企业能透过销售人员及时察觉,就可以在诈骗分子得逞之前采取措施,以防止造成损失。
(二)应收账款的风险评估
在损失发生前,我们要评估发生损失的可能性,而在损失发生后,我们要评估损失的大小。当然,要做到较为准确的评估,有一定的难度,因为很多损失是比较难以估计的。
评估工作离不开客户信息的搜集。一般说来,我们可以阅读客户的财务报告、实地访问或电话联络、以往与客户的交易经验、大众传播媒介或借助专业的信用中介机构等等。
显然,高风险的客户发生损失的可能性和损失的程度都比较高,最容易产生交易纠纷,偿债能力差并且信誉不佳。所以,有必要对客户进行风险等级的划分,我们依据是客户的信用状况,什么变量能够用来说明客户的信用状况呢?二十世纪初亚历山大 •沃尔提出沃尔评分法,他选择了流动比率、存货周转率、应收账款周转率等七项财务比率,分别规定各项财务指标在该模型中的比重,综合为100分,然后确定标准比率相比较,评出每项指标的得分,汇总求得总的得分。得分越高,客户的风险等级越低,这样就将客户划分为高、中、低风险等级。这只是一种定量模型,还有其他一些定量分析的模型,以及定性分析的模型,
应用时,企业可以选择特定的模型,根据自己的情况加以适当的变化。
在实际操作中,我们要注意的是客户的风险等级并不是一成不变的,市场瞬息万变,今天的低风险客户可能就成了明天的高风险客户了。因此,要定期地根据客户的最新情况,对客户的风险等级进行再评定。此外,在进行定量分析的时候,往往借助于客户的财务报表,要注意报表本身的局限性,辨别其中可能存在被粉饰的情况.
应收账款的损失包括逾期应收账款的资金成本,附加收账费用,坏帐损失,这些直接的损失比较显而易见,另外,还有一些间接的损失,比如,企业赊销时虽然能使企业产生较多的利润, 但是并未真正使企业现金流入增加, 反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用, 加速了企业的现金流出, 主要表现为: 1.企业流转税的支出。应收账款带来的销售收入, 并未实际收到现金, 流转税是以销售为计算依据的企业必须按时以现金交纳。企业交纳的流转税如增值税、营业税、消费税、资源税以及城市建设税等, 必然会随着销售收入的增加而增加。2. 所得税的支出。应收账款产生了利润, 但并未以现金实现, 而交纳所得税必须按时以现金支付。一旦应收账款无法及时收回时,企业的资金就可能周转不灵而不得不向银行借债,借债就要承担利息费用;如果企业搞“三角债”,拖欠供应商货款的话,就无法取得购货的现金折扣,或因为资信的降低而无法获得较优的购货优惠,这样就会增加产品的成本,在价格竞争时处于劣势。如果同一时间发生多起损失,超出了企业对应收账款损失最大的承受能力,企业就可能陷入严重的财务危机,甚至是破产。
应收账款的风险控制
所谓风险控制,是指在风险识别和风险评估的基础上,针对企业所存在的风险因素,积极采取控制措施,以消除风险因素或减少风险因素的危险性,在损失发生前,通过采取措施,降低了损失发生的可能性;在损失发生后,将损失减小到最低限度。
风险控制措施可以分为5种:避免风险、预防风险、降低损失、转移风险和承担风险。在损失发生前,我们可以避免、预防或转移风险,避免发生损失;在损失发生时和发生后,我们可以采取措施降低损失或承担损失,下面依次介绍。
1、避免风险
避免风险又称规避风险。经过风险评估后,我们将某客户评估为高风险,那么我们可能就不给其赊销,这样就规避了风险。不过在运用这一措施的时候,需要注意以下三点:(1)当风险很高或者管理风险的成本极高时,规避风险是合适的;(2)有些风险是不可避免的,比如说由于全球性的石油危机导致运输行业经营困难,或者是像我国2003爆发的SARS疫情导致旅游行业的不景气;(3)不愿意承担风险,就没有销售的机会,不能有风险就规避,现在只接受现金交易的企业是很鲜见的。全球最大应收账款管理公司邓百氏RMS总裁叶博礼•戴维这样说过:“不联系管理的风险只表现为一种危险,联系管理行为认识的风险就是一种价值,是社会价值的一种重新分配,某个管理者的这种管理水平越强,他所获得的回报就越高。”因此,我们不能因噎废食,应收账款虽然有风险,但是我们可以有选择地接受风险,从而获得与风险相匹配的收益。
2、预防风险
预防风险不同于规避风险,并不强调降低风险至零。预防风险就是要降低发生损失的可能性,通过风险评估,我们将可以划分特定企业的风险等级,如果能够只和一些低风险的客户交易,那么企业应收账款的综合风险将会大幅度降低,但是如何才能有这种选择的余地呢?要知道,现在很多企业能找到客户就不错了,哪里还敢挑选客户啊!我想,应该从营销活动中找答案。
营销管理哲学大体上有5种观念:生产观念、产品观念、推销观念、市场营销观念和社会营销观念 [ii]。在我国,大部分的企业还停留在产品观念和推销观念上,如果企业能够采用市场营销观念,把市场的需要放在首位,生产出满足消费者的产品,就能够获得较强的竞争力,从而争取到低风险的客户,另外,产品如果获得终端消费者的认可,客户也能尽快地将产品销售出去,就能够尽快的收回货款。
在进行风险识别的时候,我们发现很多风险其实是来源于企业销售收款相关的内部控制制度不健全,因此如果加以改善,可以减少很多风险,2002年国家财政部出台了《内部会计控制规范—销售与收款(试行)》及《财政部关于建立健全企业应收账款管理制度的通知》来指导和规范企业的销售和收款行为,企业应该在这些法规的引导下,建立健全相关的内部控制,比如:
(1)严格赊销审批制度。
严格的审批手续可以预防销售人员有意识的赊销,从中牟取私利,造成企业的损失。在签订销售合同前,信用部门或信用岗位要按照有关合同管理的规定,详细审查对方的主体资格、经营范围、资信及履约能力等情况,并经由企业法定代表人或财务经理审阅合同文本,并由企业法律顾问对合同的合法性、严密性进行审查,确保合同规范有效,预防出现交易纠纷或者遭受商业欺诈。
(2)定期核对
财务部门定期与销售部门核对回款记录,重点监控出现到期而没有对方签字的应收账款,并及时采取措施处理,避免出现不受法律保护的债权纠纷。
3、降低损失
当企业有好的投资机会,此时却由于很多应收账款未能及时收回,没有足够的资金时,可以利用应收账款进行融资,主要有以下四条途径:
(1)应收账款证券化
在我国,因为现行资产证券化法律制度不健全,实行应收账款的证券化时机还不成熟。不过一些外贸出口企业,有实施出口应收账款跨国证券化,它是指将出口销售形成的应收账款经过组合包装出售给国外的特殊目的载体(special purpose vehicle,即SPV),由其经过信用增级,从而在国际资本市场上发行资产支持债券,提前收回应收账款的一种融资方式。
(2)应收账款的抵借
应收账款的抵借是将企业的应收账款作为抵押品向银行获得借款的一种融资方式,分为整体抵借和特定抵借。尤其使用于中小型企业,因为中小型企业的信用地位与社会地位使其不但难以进入直接融资市场,间接融资也是困难重重,客观上制约了中小企业在经济中优势的发挥。应收账款的抵借能够满足中小企业的资金需求,加速应收账款的周转率。
(3) 委托专业机构追讨或采取仲裁、法律诉讼的形式
当应收账款已经发生较大的损失时,企业应该尽快与债务方商讨,必要时进行债务重组。当债务企业破产时,应积极参与债权的申报以及追讨,切勿错过追逃的最佳时机。对于有能力付款却恶意拖欠的,企业自己追讨一段时间后仍没有实质性的效果,可以委托专业机构追讨应收账款,由其代理行使债权人的追讨工作,当然如果还不行,就只好应用仲裁或法律诉讼来捍卫自身的正当权益了。
(4)在合同中约定所有权保留条款
根据我国《合同法》第134条规定:“当事人可以在买卖合同中规定买受人未履行支付价款或其他义务的,标的物所有权属出卖人。” [iii]这样,只有客户在付清全部货款时,才能取得货物的所有权,即使客户破产了,由于该货物的所有权仍然属于企业,不会作为破产财产,从而很大程度上保障了应收账款的安全。
4、转移风险
当企业不愿意为某些应收账款承担风险时,就要考虑如何将风险转移掉,金融机构以其信息资金的优势,可以参与到企业应收账款的处置中来,通过主动承担风险,参与企业所创价值的分配,只要有以下两种方式:
(1)应收账款的无追索权让售
就是把应收账款作为商品卖给金融机构,从而将风险转移掉。而在我国,一些商业银行大都只接受有追索权的应收账款融资业务,但这是一个很好的开始,我认为,在不久的将来,我国将会出现一批专门从事应收账款经营的公司,商业银行的业务也将不仅仅局限于有追索权的应收账款融资业务。
(2)为特定的应收账款上保险
目前,我国的保险业尚未开展这个业务,但是我相信,有风险的地方就会有保险,保险业为应收账款提供保险是迟早的事。
(3)取得第三方担保
当某客户被评价为高风险等级时,企业一般只与其进行现金的交易,但是如果有第三方愿意为其提高担保,承担连带责任的话,我们也应该考虑对其采用赊销,一旦发生损失,我们可以对第三方进行追讨。
.1降低了企业的资金使用效率,使企业效益下降 由于企业的物流与资金流不一致,发出商品,开出销售发票,货款却不能同步回收,而销售已告成立,这种没有货款回笼的入帐 销售收入,势必产生没有现金流入的销售业务损益产生,销售税金上缴及年内所得税预缴,如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款,则可产生企业流动资产垫付股东年度分红。企业因上述追求表面效益而产生的垫缴税款及垫付股东分红,占用了大量的流动资金,久而久之必将影响企业资金的周转,进而导致企业实际经营状况被掩盖,影响企业生产计划,销售计划等,无法实现既定的效益目标。2001年,长虹公司为实现海外战略,提高销售额,迫不及待地想打开美国市场,在数度赴美考察之后,长虹与当时在美国市场有一定影响力的APEX公司在美国直接提货。奇怪的是,一车车的彩电运出去却没能为长虹换回大把的美元。长虹2003年年报,2004年半年报都显示,APEX公司拖欠长虹应收账款近40亿元。正是由于这些应收账款长期不能回收,导致长虹流动资金出现紧张,最终影响长虹的股票价格降低,利润减少。
2夸大了企业经营成果 由于我国企业实行的记账基础是权责发生制,发生的当期赊销全部记入当期收入。因此,企业账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。会计制度要求企业按照应收账款余额的百分比来提取坏账准备,坏账准备率一般为3%~5%(特殊企业除外)。如果实际发生的坏账损失超过提取的坏账准备,会给企业带来很大的损失。因此,企业应收款的大量存在,虚增了账面上的销售收入,在一定程度上夸大了企业经营成果,增加了企业的风险成本〔3〕。
3加速了企业的现金流出 赊销虽然能使企业产生较多的利润,但是并未真正使企业现金流入增加,反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用,加速了企业的现金流出。
企业角度
一,资金链断裂破产风险。
一个企业没有稳定的现金流,不稳定性和债权、债务关系就意味着面临破产危险。诸如韩国大宇,美国安然等世界世头不是因为技术上的原因而是因为大量利用财务杠杆导致的资金周转困难而破产倒闭。
二,融资风险。
金融机构放贷过程中都会详细调查客户的财务状况,应收账款过多意味着企业被迫计提较多坏账损失。信用评级也会降低,从而影响到金融机构放贷决策。此外上下游合作商一旦确信你存在资金缺必然会对你采取从紧资金往来政策。
三,经营风险。
资金不足加借贷困难,不少业务被迫放弃,无法进行规模经营,降低经营成本,难于取得竞争优势。
经营收缩势在必然。
严重影响了企业资产的流动性,造成企业资金的严重短缺,极不利于企业的再生产,同时也严重制约了企业的发展和壮大。
四,信誉风险。
大量应收帐款在不同的行业有不同的风险,但是如果长期明显高于同行平均水平,就会给外界传递公司是通过低价促销维持经营优势而不是通过品牌取得竞争优势的信息。没有品牌信誉度不高无疑加剧经营的困难。
宏观经济角度
1,整个社会资金流动缓慢,产生流动性风险,影响国家经济快速健康发展。
2,社会信用体系不健全,恶意欠款行为可能会恶性循环,各种违规行为会剧增。
个人建议:模仿银行或跨国公司建立科学风险控制体系。
1.坏帐风险。应收账款的期限越长,越容易形成坏帐,造成企业损失。
2.资产风险。应收账款占比较多且回收率不高,容易降低资产质量,对企业的生产周转形成威胁。
3.财务风险。造成利润高企的假象,但是现金流不足的财务困境。
4.汇兑风险。对于从事对外贸易的企业,由于收账款不及时导致由于汇率变动导致的汇兑损失。
国家施行通货紧缩政策,不利帐款的回收,再者人民币升值世界瞩目,不断高升,缩水率上升
应收账款数额大的风险
答:企业应收账款有哪些风险(一)应收账款占有流动资金数额大,加剧了企业周转资金不足的困难。企业在赊销产品时,发出存货,货款却不能同时收回,而企业对逾期不还款的客户不能采取相应措施,致使企业流动资金被大量占用,长此以往必将影响企业流动资金的周转,使企业货币资金短缺,从而影响企业的正常开支和正常...
应收账款多有什么影响
答:1.潜在坏账风险:应收账款持续增加时,可能存在客户违约或破产的风险,从而导致坏账损失。这种风险会对企业的财务状况产生负面影响。2.资金成本增加:应收账款的管理需要投入人力和物力,如催收账款、记录账务等,这些都会增加企业的运营成本。同时,资金被客户占用,可能失去其他投资机会,导致机会成本上升。...
应收账款过高的风险
答:(一)应收账款不断增加,易造成企业资产负债率过高。企业应收账款余额不断增加,一方面使流动资金出现短缺;另一方面又迫使企业不得不举债经营。为了维持经营,企业在高负债经营的情况下,以大量举债为生。此举不仅增加了企业的财务费用,致使经济效益下降,而且也使企业迈向了资不抵债的边缘。(二)现款回收...
应收收账款余额较大存在什么问题
答:由此看出,不合理的应收账款的存在,使营业周期延长,影响了企业资金循环,使大量的流动资金沉淀在非生产环节上,致使企业现金短缺,影响工资的发放和原材料的购买,严重影响了企业正常的生产经营。5、增加了应收账款管理过程中的出错概率,给企业带来额外损失。企业面对庞杂的应收款账户,核算差错难以及时发现...
应收账款存在哪些风险
答:应收账款存在的风险包括:坏账风险、管理风险、信用风险。坏账风险是应收账款中存在的一种重要风险。当债务人无法或不愿按时偿还债务时,企业所借出的资金就可能成为坏账,导致企业的应收账款无法收回,从而造成损失。这种风险对于企业现金流和财务状况产生直接影响。管理风险主要指的是对应收账款管理的疏忽或...
应收账款过大存在的税务风险
答:您好: 应收账款过大实质上有2方面影响: 第一是内部影响,应收账款过大标识企业资金回收执行不利,很多欠款收不回来,可能存在不健康的现金流循环。 第二十外部影响,向税务机关报送财报时,应收账款金额过大缺没有降低迹象的,税务机关可能会认为企业存在虚开发票的情况。
应收账款风险有哪些
答:坏账风险。应收账款因客户违约或无力支付而导致的坏账是企业面临的主要风险之一。当客户因为财务状况恶化、破产或其他原因无法支付款项时,企业可能会遭受损失。资金流动性风险。应收账款会占用企业的资金,导致资金流动性下降。如果应收账款金额过大或回款时间过长,会影响企业的现金流,甚至可能导致企业运营...
企业应收账款风险是什么?
答: 其次,因应收账款而引起在催收过程中,迫使企业不得不投入大量的人力、物力和财力,加大了催收成本;同时,因大量资金被沉淀,借款时间被延长,增加了利息费用。由于各种成本费用加大,使得资金丧失了赢利机会,增加了资金的机会成本。二、应收账款风险的成因 应收账款是企业向客户提供销售信用...
应收账款的风险有哪些
答:应收账款的风险有:坏账风险。坏账风险是应收账款风险中最直接的风险之一。当客户无法支付或拒绝支付应收账款时,企业可能会面临坏账损失的风险。这种风险可能源于客户财务状况的恶化、破产、倒闭等原因。此外,如果客户信用状况不佳,也可能导致坏账风险的增加。因此,企业在向客户授信时,必须充分了解客户的...
应收账款的风险点有哪些
答:作为企业主要的经营资产之一,应收账款是企业战略发展的重要组成部分,但也存在许多风险点,如下:1.信用风险:应收账款是企业的主要资产之一,而企业从客户处应收到的款项是有违约的风险的。如果客户违约,就会造成企业的应收账款减少,影响企业的正常经营。2.市场风险:市场的变化会影响企业的销售业绩和...
应收账款是指企业在正常的经营过程中因销售商品、产品、提供劳务等业务,应向购买单位收取的款项,包括应由购买单位或接受劳务单位负担的税金、代购买方垫付的各种运杂费等.
应收账款是实际业务已发生发票已开具,货款未收回的帐,开发票应该按实际的销售或劳务来开具发票,不能按应收账款开具发票,帐上的应收账款再开发票就是重复开票要多交税的。
二、应收账款的风险管理
应收账款的风险是应收账款遭受损失的不确定性。这个不确定性主要是指损失是否发生以及损失的大小不确定。那么怎么样判断应收账款的损失是否发生呢?我们认为,当企业不能及时足额地收回特定应收账款时,损失就产生了。引起债务方不能及时偿还债务的因素就是风险的来源。应收账款的风险管理就是识别、评估与控制企业应收账款损失的程序。应收账款风险管理目标可以分为两个部分:损失发生前的目标和损失发生后的目标,前者是避免或减少发生损失的可能性;后者是努力使损失尽量降低。
(一)应收账款的风险识别
如前所述,引起企业不能及时足额地收回应收账款的因素,就是风险的来源。风险识别,是风险评估和风险控制的基础。
在进行风险分析时,找出企业应收账款面临的风险因素,并将这些风险与企业销售收款业务流程联系起来,以便发现各种潜在的风险。这里示范性地列出几条:
1. 交易双方产生的贸易纠纷;
2. 客户经营管理不善,无力偿还到期债务 ;
3. 交易对象有意占用企业资金;
4. 交易对象蓄意的商业欺诈。
对于上面的每一种原因,我们还可以继续追究下去,找出原因的原因。比如说,交易双方产生的贸易纠纷,我们要看是合同中的特定条款约定不明确,或者是产品质量的缺陷导致顾客不满意拒绝付款;而后三种情况则是要检讨信用政策和销售收款的业务流程,在赊销的审批时,是否有对客户的信用情况进行评估,是否对没有资格的客户进行赊销,是否给予客户不适当的信用额度,是否发生越权审批,是否存在销售人员与客户相互勾结,损害企业的利益的情况。
风险的识别离不开相关部门的密切配合,尤其是销售部门,我们知道, 客户往往会有意地隐藏一些不愿意透露的信息,有些客户甚至是故意提供虚假的资信状况信息,致使企业所掌握客户的信息不全面、不真实。像拖欠员工工资,频频更换主管,开始销售不动产等等这些信息,对我们非常有用。而销售人员直接与客户交往,最容易了解客户的情况,发现客户的异常行为。如果我们能对销售人员进行一定的培训,提高他们捕捉客户风险信息的能力,就可以帮助企业尽早的发现风险,尤其是碰到被商业欺诈时,如果企业能透过销售人员及时察觉,就可以在诈骗分子得逞之前采取措施,以防止造成损失。
(二)应收账款的风险评估
在损失发生前,我们要评估发生损失的可能性,而在损失发生后,我们要评估损失的大小。当然,要做到较为准确的评估,有一定的难度,因为很多损失是比较难以估计的。
评估工作离不开客户信息的搜集。一般说来,我们可以阅读客户的财务报告、实地访问或电话联络、以往与客户的交易经验、大众传播媒介或借助专业的信用中介机构等等。
显然,高风险的客户发生损失的可能性和损失的程度都比较高,最容易产生交易纠纷,偿债能力差并且信誉不佳。所以,有必要对客户进行风险等级的划分,我们依据是客户的信用状况,什么变量能够用来说明客户的信用状况呢?二十世纪初亚历山大 •沃尔提出沃尔评分法,他选择了流动比率、存货周转率、应收账款周转率等七项财务比率,分别规定各项财务指标在该模型中的比重,综合为100分,然后确定标准比率相比较,评出每项指标的得分,汇总求得总的得分。得分越高,客户的风险等级越低,这样就将客户划分为高、中、低风险等级。这只是一种定量模型,还有其他一些定量分析的模型,以及定性分析的模型,
应用时,企业可以选择特定的模型,根据自己的情况加以适当的变化。
在实际操作中,我们要注意的是客户的风险等级并不是一成不变的,市场瞬息万变,今天的低风险客户可能就成了明天的高风险客户了。因此,要定期地根据客户的最新情况,对客户的风险等级进行再评定。此外,在进行定量分析的时候,往往借助于客户的财务报表,要注意报表本身的局限性,辨别其中可能存在被粉饰的情况.
应收账款的损失包括逾期应收账款的资金成本,附加收账费用,坏帐损失,这些直接的损失比较显而易见,另外,还有一些间接的损失,比如,企业赊销时虽然能使企业产生较多的利润, 但是并未真正使企业现金流入增加, 反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用, 加速了企业的现金流出, 主要表现为: 1.企业流转税的支出。应收账款带来的销售收入, 并未实际收到现金, 流转税是以销售为计算依据的企业必须按时以现金交纳。企业交纳的流转税如增值税、营业税、消费税、资源税以及城市建设税等, 必然会随着销售收入的增加而增加。2. 所得税的支出。应收账款产生了利润, 但并未以现金实现, 而交纳所得税必须按时以现金支付。一旦应收账款无法及时收回时,企业的资金就可能周转不灵而不得不向银行借债,借债就要承担利息费用;如果企业搞“三角债”,拖欠供应商货款的话,就无法取得购货的现金折扣,或因为资信的降低而无法获得较优的购货优惠,这样就会增加产品的成本,在价格竞争时处于劣势。如果同一时间发生多起损失,超出了企业对应收账款损失最大的承受能力,企业就可能陷入严重的财务危机,甚至是破产。
应收账款的风险控制
所谓风险控制,是指在风险识别和风险评估的基础上,针对企业所存在的风险因素,积极采取控制措施,以消除风险因素或减少风险因素的危险性,在损失发生前,通过采取措施,降低了损失发生的可能性;在损失发生后,将损失减小到最低限度。
风险控制措施可以分为5种:避免风险、预防风险、降低损失、转移风险和承担风险。在损失发生前,我们可以避免、预防或转移风险,避免发生损失;在损失发生时和发生后,我们可以采取措施降低损失或承担损失,下面依次介绍。
1、避免风险
避免风险又称规避风险。经过风险评估后,我们将某客户评估为高风险,那么我们可能就不给其赊销,这样就规避了风险。不过在运用这一措施的时候,需要注意以下三点:(1)当风险很高或者管理风险的成本极高时,规避风险是合适的;(2)有些风险是不可避免的,比如说由于全球性的石油危机导致运输行业经营困难,或者是像我国2003爆发的SARS疫情导致旅游行业的不景气;(3)不愿意承担风险,就没有销售的机会,不能有风险就规避,现在只接受现金交易的企业是很鲜见的。全球最大应收账款管理公司邓百氏RMS总裁叶博礼•戴维这样说过:“不联系管理的风险只表现为一种危险,联系管理行为认识的风险就是一种价值,是社会价值的一种重新分配,某个管理者的这种管理水平越强,他所获得的回报就越高。”因此,我们不能因噎废食,应收账款虽然有风险,但是我们可以有选择地接受风险,从而获得与风险相匹配的收益。
2、预防风险
预防风险不同于规避风险,并不强调降低风险至零。预防风险就是要降低发生损失的可能性,通过风险评估,我们将可以划分特定企业的风险等级,如果能够只和一些低风险的客户交易,那么企业应收账款的综合风险将会大幅度降低,但是如何才能有这种选择的余地呢?要知道,现在很多企业能找到客户就不错了,哪里还敢挑选客户啊!我想,应该从营销活动中找答案。
营销管理哲学大体上有5种观念:生产观念、产品观念、推销观念、市场营销观念和社会营销观念 [ii]。在我国,大部分的企业还停留在产品观念和推销观念上,如果企业能够采用市场营销观念,把市场的需要放在首位,生产出满足消费者的产品,就能够获得较强的竞争力,从而争取到低风险的客户,另外,产品如果获得终端消费者的认可,客户也能尽快地将产品销售出去,就能够尽快的收回货款。
在进行风险识别的时候,我们发现很多风险其实是来源于企业销售收款相关的内部控制制度不健全,因此如果加以改善,可以减少很多风险,2002年国家财政部出台了《内部会计控制规范—销售与收款(试行)》及《财政部关于建立健全企业应收账款管理制度的通知》来指导和规范企业的销售和收款行为,企业应该在这些法规的引导下,建立健全相关的内部控制,比如:
(1)严格赊销审批制度。
严格的审批手续可以预防销售人员有意识的赊销,从中牟取私利,造成企业的损失。在签订销售合同前,信用部门或信用岗位要按照有关合同管理的规定,详细审查对方的主体资格、经营范围、资信及履约能力等情况,并经由企业法定代表人或财务经理审阅合同文本,并由企业法律顾问对合同的合法性、严密性进行审查,确保合同规范有效,预防出现交易纠纷或者遭受商业欺诈。
(2)定期核对
财务部门定期与销售部门核对回款记录,重点监控出现到期而没有对方签字的应收账款,并及时采取措施处理,避免出现不受法律保护的债权纠纷。
3、降低损失
当企业有好的投资机会,此时却由于很多应收账款未能及时收回,没有足够的资金时,可以利用应收账款进行融资,主要有以下四条途径:
(1)应收账款证券化
在我国,因为现行资产证券化法律制度不健全,实行应收账款的证券化时机还不成熟。不过一些外贸出口企业,有实施出口应收账款跨国证券化,它是指将出口销售形成的应收账款经过组合包装出售给国外的特殊目的载体(special purpose vehicle,即SPV),由其经过信用增级,从而在国际资本市场上发行资产支持债券,提前收回应收账款的一种融资方式。
(2)应收账款的抵借
应收账款的抵借是将企业的应收账款作为抵押品向银行获得借款的一种融资方式,分为整体抵借和特定抵借。尤其使用于中小型企业,因为中小型企业的信用地位与社会地位使其不但难以进入直接融资市场,间接融资也是困难重重,客观上制约了中小企业在经济中优势的发挥。应收账款的抵借能够满足中小企业的资金需求,加速应收账款的周转率。
(3) 委托专业机构追讨或采取仲裁、法律诉讼的形式
当应收账款已经发生较大的损失时,企业应该尽快与债务方商讨,必要时进行债务重组。当债务企业破产时,应积极参与债权的申报以及追讨,切勿错过追逃的最佳时机。对于有能力付款却恶意拖欠的,企业自己追讨一段时间后仍没有实质性的效果,可以委托专业机构追讨应收账款,由其代理行使债权人的追讨工作,当然如果还不行,就只好应用仲裁或法律诉讼来捍卫自身的正当权益了。
(4)在合同中约定所有权保留条款
根据我国《合同法》第134条规定:“当事人可以在买卖合同中规定买受人未履行支付价款或其他义务的,标的物所有权属出卖人。” [iii]这样,只有客户在付清全部货款时,才能取得货物的所有权,即使客户破产了,由于该货物的所有权仍然属于企业,不会作为破产财产,从而很大程度上保障了应收账款的安全。
4、转移风险
当企业不愿意为某些应收账款承担风险时,就要考虑如何将风险转移掉,金融机构以其信息资金的优势,可以参与到企业应收账款的处置中来,通过主动承担风险,参与企业所创价值的分配,只要有以下两种方式:
(1)应收账款的无追索权让售
就是把应收账款作为商品卖给金融机构,从而将风险转移掉。而在我国,一些商业银行大都只接受有追索权的应收账款融资业务,但这是一个很好的开始,我认为,在不久的将来,我国将会出现一批专门从事应收账款经营的公司,商业银行的业务也将不仅仅局限于有追索权的应收账款融资业务。
(2)为特定的应收账款上保险
目前,我国的保险业尚未开展这个业务,但是我相信,有风险的地方就会有保险,保险业为应收账款提供保险是迟早的事。
(3)取得第三方担保
当某客户被评价为高风险等级时,企业一般只与其进行现金的交易,但是如果有第三方愿意为其提高担保,承担连带责任的话,我们也应该考虑对其采用赊销,一旦发生损失,我们可以对第三方进行追讨。
.1降低了企业的资金使用效率,使企业效益下降 由于企业的物流与资金流不一致,发出商品,开出销售发票,货款却不能同步回收,而销售已告成立,这种没有货款回笼的入帐 销售收入,势必产生没有现金流入的销售业务损益产生,销售税金上缴及年内所得税预缴,如果涉及跨年度销售收入导致的应收账款,则可产生企业流动资产垫付股东年度分红。企业因上述追求表面效益而产生的垫缴税款及垫付股东分红,占用了大量的流动资金,久而久之必将影响企业资金的周转,进而导致企业实际经营状况被掩盖,影响企业生产计划,销售计划等,无法实现既定的效益目标。2001年,长虹公司为实现海外战略,提高销售额,迫不及待地想打开美国市场,在数度赴美考察之后,长虹与当时在美国市场有一定影响力的APEX公司在美国直接提货。奇怪的是,一车车的彩电运出去却没能为长虹换回大把的美元。长虹2003年年报,2004年半年报都显示,APEX公司拖欠长虹应收账款近40亿元。正是由于这些应收账款长期不能回收,导致长虹流动资金出现紧张,最终影响长虹的股票价格降低,利润减少。
2夸大了企业经营成果 由于我国企业实行的记账基础是权责发生制,发生的当期赊销全部记入当期收入。因此,企业账上利润的增加并不表示能如期实现现金流入。会计制度要求企业按照应收账款余额的百分比来提取坏账准备,坏账准备率一般为3%~5%(特殊企业除外)。如果实际发生的坏账损失超过提取的坏账准备,会给企业带来很大的损失。因此,企业应收款的大量存在,虚增了账面上的销售收入,在一定程度上夸大了企业经营成果,增加了企业的风险成本〔3〕。
3加速了企业的现金流出 赊销虽然能使企业产生较多的利润,但是并未真正使企业现金流入增加,反而使企业不得不运用有限的流动资金来垫付各种税金和费用,加速了企业的现金流出。
企业角度
一,资金链断裂破产风险。
一个企业没有稳定的现金流,不稳定性和债权、债务关系就意味着面临破产危险。诸如韩国大宇,美国安然等世界世头不是因为技术上的原因而是因为大量利用财务杠杆导致的资金周转困难而破产倒闭。
二,融资风险。
金融机构放贷过程中都会详细调查客户的财务状况,应收账款过多意味着企业被迫计提较多坏账损失。信用评级也会降低,从而影响到金融机构放贷决策。此外上下游合作商一旦确信你存在资金缺必然会对你采取从紧资金往来政策。
三,经营风险。
资金不足加借贷困难,不少业务被迫放弃,无法进行规模经营,降低经营成本,难于取得竞争优势。
经营收缩势在必然。
严重影响了企业资产的流动性,造成企业资金的严重短缺,极不利于企业的再生产,同时也严重制约了企业的发展和壮大。
四,信誉风险。
大量应收帐款在不同的行业有不同的风险,但是如果长期明显高于同行平均水平,就会给外界传递公司是通过低价促销维持经营优势而不是通过品牌取得竞争优势的信息。没有品牌信誉度不高无疑加剧经营的困难。
宏观经济角度
1,整个社会资金流动缓慢,产生流动性风险,影响国家经济快速健康发展。
2,社会信用体系不健全,恶意欠款行为可能会恶性循环,各种违规行为会剧增。
个人建议:模仿银行或跨国公司建立科学风险控制体系。
1.坏帐风险。应收账款的期限越长,越容易形成坏帐,造成企业损失。
2.资产风险。应收账款占比较多且回收率不高,容易降低资产质量,对企业的生产周转形成威胁。
3.财务风险。造成利润高企的假象,但是现金流不足的财务困境。
4.汇兑风险。对于从事对外贸易的企业,由于收账款不及时导致由于汇率变动导致的汇兑损失。
国家施行通货紧缩政策,不利帐款的回收,再者人民币升值世界瞩目,不断高升,缩水率上升
答:企业应收账款有哪些风险(一)应收账款占有流动资金数额大,加剧了企业周转资金不足的困难。企业在赊销产品时,发出存货,货款却不能同时收回,而企业对逾期不还款的客户不能采取相应措施,致使企业流动资金被大量占用,长此以往必将影响企业流动资金的周转,使企业货币资金短缺,从而影响企业的正常开支和正常...
答:1.潜在坏账风险:应收账款持续增加时,可能存在客户违约或破产的风险,从而导致坏账损失。这种风险会对企业的财务状况产生负面影响。2.资金成本增加:应收账款的管理需要投入人力和物力,如催收账款、记录账务等,这些都会增加企业的运营成本。同时,资金被客户占用,可能失去其他投资机会,导致机会成本上升。...
答:(一)应收账款不断增加,易造成企业资产负债率过高。企业应收账款余额不断增加,一方面使流动资金出现短缺;另一方面又迫使企业不得不举债经营。为了维持经营,企业在高负债经营的情况下,以大量举债为生。此举不仅增加了企业的财务费用,致使经济效益下降,而且也使企业迈向了资不抵债的边缘。(二)现款回收...
答:由此看出,不合理的应收账款的存在,使营业周期延长,影响了企业资金循环,使大量的流动资金沉淀在非生产环节上,致使企业现金短缺,影响工资的发放和原材料的购买,严重影响了企业正常的生产经营。5、增加了应收账款管理过程中的出错概率,给企业带来额外损失。企业面对庞杂的应收款账户,核算差错难以及时发现...
答:应收账款存在的风险包括:坏账风险、管理风险、信用风险。坏账风险是应收账款中存在的一种重要风险。当债务人无法或不愿按时偿还债务时,企业所借出的资金就可能成为坏账,导致企业的应收账款无法收回,从而造成损失。这种风险对于企业现金流和财务状况产生直接影响。管理风险主要指的是对应收账款管理的疏忽或...
答:您好: 应收账款过大实质上有2方面影响: 第一是内部影响,应收账款过大标识企业资金回收执行不利,很多欠款收不回来,可能存在不健康的现金流循环。 第二十外部影响,向税务机关报送财报时,应收账款金额过大缺没有降低迹象的,税务机关可能会认为企业存在虚开发票的情况。
答:坏账风险。应收账款因客户违约或无力支付而导致的坏账是企业面临的主要风险之一。当客户因为财务状况恶化、破产或其他原因无法支付款项时,企业可能会遭受损失。资金流动性风险。应收账款会占用企业的资金,导致资金流动性下降。如果应收账款金额过大或回款时间过长,会影响企业的现金流,甚至可能导致企业运营...
答: 其次,因应收账款而引起在催收过程中,迫使企业不得不投入大量的人力、物力和财力,加大了催收成本;同时,因大量资金被沉淀,借款时间被延长,增加了利息费用。由于各种成本费用加大,使得资金丧失了赢利机会,增加了资金的机会成本。二、应收账款风险的成因 应收账款是企业向客户提供销售信用...
答:应收账款的风险有:坏账风险。坏账风险是应收账款风险中最直接的风险之一。当客户无法支付或拒绝支付应收账款时,企业可能会面临坏账损失的风险。这种风险可能源于客户财务状况的恶化、破产、倒闭等原因。此外,如果客户信用状况不佳,也可能导致坏账风险的增加。因此,企业在向客户授信时,必须充分了解客户的...
答:作为企业主要的经营资产之一,应收账款是企业战略发展的重要组成部分,但也存在许多风险点,如下:1.信用风险:应收账款是企业的主要资产之一,而企业从客户处应收到的款项是有违约的风险的。如果客户违约,就会造成企业的应收账款减少,影响企业的正常经营。2.市场风险:市场的变化会影响企业的销售业绩和...